Uma análise de risco financeiro na empresa Lojas Renner

Palavras- chave: Lojas Renner, riscos financeiros, controle interno. ABSTRACT The present work has as objective to approach a financial analysis in the Brazilian organization Store Renner and the inherent risks to the company. Through a bibliographic research about financial risks, an analysis of the main risks and the tools that the company uses to control eventual losses or damages will be made. Approach to the subject described, it is based on the demonstration of the main fundamentals of internal control that the company has, in order to guarantee its stability in the domestic market and financial health before the market. Keywords: Store Renner, financial risks, internal control. Para tanto, é preciso identificar e analisar o problema para poder resolvê-lo. Assim, se tratando de gerência de riscos, identificando e analisado o problema, devem-se conhecer e analisar os riscos de perdas acidentais que possam ameaçar a organização (SOUZA, 2000 apud KAERCHER, LUZ 2016).

Segundo Blok (2017), o termo compliance vem do verbo em inglês “to comply”, que significa “cumprir”, “realizar o que foi imposto”, ou seja, compliance é estar em conformidade, é o dever de cumprir regulamentos internos e externos impostos à organização. Assim, dentro de uma organização, deve possuir uma política voltada a controles internos como o plano de organização e todos os métodos e medidas a fim de salvaguardar os ativos, verificar a exatidão dos dados contábeis, desenvolver uma maior eficiência nas operações e estimular o a continuidade das políticas internas. Nesse sentido, a identificação de riscos é responsabilidade do gerente de riscos e cabe a ele verificar de forma contínua e sistemática possíveis perdas potenciais para as pessoas e para a propriedade, bem como a responsabilidade da empresa e qualquer situação de riscos de pode afetar a organização (KAERCHER, LUZ, 2016; p.

Por isso, também é conhecido como risco sistêmico. Para isso, é preciso que a organização esteja atenta aos impactos como a mudança na taxas de juros, inflação, taxa de câmbio, disponibilidade de crédito e no nível de confiança do consumidor; assim, agindo de forma ágil a todas estas adversidades, buscando melhorar seus processos, custos e despesas. Riscos Estratégicos Uma das prioridades de uma organização é com o aprimoramento de sua gestão de riscos socioambientais, e para isso a empresa está efetuando um estudo aprofundado sobre o tema. De acordo com Coso (2004, p. citado por Farias e Zonatto (2010, p. Riscos de Liquidez Pode se entender como riscos de liquidez: “possibilidade de a Instituição não ser capaz de honrar suas obrigações esperadas e inesperadas, correntes e futuras e decorrentes de garantias, sem afetar suas operações diárias e sem incorrer em perdas significativas, além da possibilidade de não conseguir negociar a preço de mercado uma posição, em razão de alguma descontinuidade do mercado” (Res.

CMN 4. apud BDMG). Para Rocha (2015) o risco de liquidez está relacionado à provável incapacidade de honrar os compromissos financeiros, devido ao descasamento dos prazos e dos volumes das entradas e saídas de caixa. Risco de Crédito Segundo Xavier (2017), o risco de crédito está relacionado a possíveis perdas quando um dos contratantes não honra seus compromissos, e que as perdas correspondem aos recursos que não serão mais recebidos. A organização conta hoje com mais de 220 lojas espalhadas em todo o país, contando também com outros grupos de lojas como Youcon e Camicado. As Lojas Renner conta hoje com 100% de suas ações pulverizadas na bolsa de valores, possui um banco (Realize), e está em plena expansão pelo país. Assim, o estudo sobre os riscos inerentes à empresa, se faz necessário para verificar de que formas a organização lida, gerencia ou reduz os diferentes riscos encontrados.

Apresentação dos dados Tabela 1 - Resultado de Produtos Financeiros Fonte: Lojas Renner Em 2016, a empresa apresentou um resultado dos produtos financeiros com um crescimento de 20,6% em relação ao ano anterior, assim, representou 18,5 do EBITDA total da companhia, assim obtendo uma melhora na receita e uma menor perda em relação aos cartões de créditos, conforme a tabela 2 abaixo. Tabela 2 - Inadimplência Cartões Fonte: Lojas Renner As perdas do Cartão Renner, líquidas das recuperações, sobre a carteira caíram 3 pontos e no saque rápido, mantiveram-se estáveis em 22,4%. Neste processo, abrange a utilização de indicadores diários e prospectivos de liquidez com uma abrangência de curto e longo prazo, considerando diferentes cenários A empresa também conta com um Plano de Contingência de Liquidez, na qual prevê uma sequência de ações que devem ser colocadas na prática, caso exista uma situação de estresse de liquidez e objetiva conduzir a organização ao reenquadramento de caixa e, por consequência, o reequilíbrio de sua capacidade de pagamento, levando em conta os potenciais descasamentos identificados.

Ferramentas para Riscos de Crédito No gerenciamento de riscos de crédito, a companhia se faz presente em todos o ciclo de crédito, abrangendo a pesquisa e o desenvolvimento de um novo produto, na prospecção de novos clientes, o cadastro em banco de dados e sua manutenção, bem como no monitoramento do risco do cliente, no processo de análise e concessão de crédito, considerando em todo o processo os ganhos, riscos e custos relacionados. As Lojas Renner adota uma constante práticas de governança, com a Realize CFI, efetua a separação dos processos de cadastro, modelagem e cobrança; alocados na gerência de crédito e cobrança, do monitoramento do risco, de responsabilidade da gerência de riscos e compliance.

Ferramentas de Riscos de Capital Na organização, o gerenciamento de capitais possui ênfase em prevê o capital necessário para suportar o crescimento da empresa e planejar as fontes adicionais de capital, ao modo de manter com eficiência e eficácia a compatibilidade entre os ativos ponderados pelo risco e os patrimônio de referência. O gerenciamento de capital dentro da organização Lojas Renner, estabelece na construção de cenários prospectivos, considerando premissas normais e estressadas que serão determinantes na realização de ações preventivas à insuficiência de capital. Através de uma governança utilizada pela organização, com a realização doe um comitê de caixa, comitê de ativos e passivos, comitê de crédito e cobrança e do comitê de riscos e compliance, a empresa por meio da Realize CFI busca o equilíbrio entre as exposições aos riscos e a lucratividade, sempre em conformidade com a legislação e normas vigente no país.

O comitê de riscos tem como missão garantir a eficácia na gestão das incertezas e oportunidades relacionadas aos riscos financeiros, não financeiros e de consonância sob a ótica das melhores práticas de mercado e em consonância com a legislação vigente. O comitê de riscos na organização é formado por membros permanentes e também por membros convidados, e possui a seguinte estrutura: Figura 2- Comitê de Riscos Fonte: Site www. realizesolucoesfinanceiras. com. Observou-se que a empresa vem buscando formas de controle de toda a operação, sendo financeira ou não. Em uma busca por uma excelência na qualidade de seus produtos, na agilidade de sua logística, ampliação tecnológica de seus sistemas internos e na variedade de seus produtos.

Há um entendimento de toda equipe de colaboradores, desde seus funcionários que atuam nas lojas, até o alto escalão da diretoria em um forte comprometimento de atuar da melhor maneira para que a empresa possa crescer ainda mais no mercado nacional. REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS BANCO BONSUCESSO (Brasil).  Gerenciamento de Riscos e Capital. gov. br/BancoDesenvolvimento/Documents/Gestao_do%20_Risco_de_Liquidez. pdf>. Acesso em: 20 ago. BIZ CAPITAL (Brasil).  Controladoria Empresarial: Conceitos, ferramentas e desafios. Salvador: Fapesp, 2010. FILHO, José Maria et al. Governança empresarial, riscos e controle internos: A emergência de um novo modelo de controladoria.  Contabilidade e Finanças, São Paulo, v. Gerenciamento de Riscos: Do ponto de vista da gestão da produção. Rio de Janeiro: Interciência, 2016. LOJAS RENNER (Brasil).  Modelo de Negócio.

Disponível em: <https://portal.  Controladoria Corporativa. ed. Curitiba: Intersaberes, 2014. PARMAIS (Brasil).  O que é risco de mercado? 2017. br/uploads/institucional_cadastro/2/gerenciamento-de-riscos-at1. pdf>. Acesso em: 20 ago. RENATA CAMARGO. Escritor.