A RENDA PASSIVA: UMA BUSCA PELA INDEPENDÊNCIA FINANCEIRA ATRAVÉS DO BY AND HOLDING COM A ANÁLISE FUNDAMENTALISTA

Natal 2021 AGRADECIMENTOS Agradeço primeiramente a Deus por ter a oportunidade de estar entre os melhores mestres e doutores do ensino superior residentes no Rio Grande do Norte e também agradeço a satisfação de estar próximo da conclusão do bacharelado em Administração de Empresas nessa renomada Universidade Federal. Agradeço aos meus pais e a minha esposa por estarem sempre me incentivando na busca pelo aprendizado contínuo. Seu infalível apoio me sustenta em momentos inarráveis de minha vida. Esse incentivo molda meu ser e eleva minha capacidade de buscar e aprender. RESUMO No Brasil, há uma cultura inerente de trabalhos assalariados, com propostas medíocres e limitações financeiras. In the best jobs, one finds at best linear and bogus systems of growth.

Such procedures are infallible in the process of accommodating the citizen and, furthermore, trapping him in an eternal circle of debts and frustrations. The present work deals with different methods of improving the financial behavior of Brazilians. For this, the growing work of recent days stands out: investing in the stock market. Specifically, it will be a search for financial independence through buy and holding with fundamental analysis. Justificativa. Referencial teórico. Educação financeira. Educação financeira no Mundo. Educação financeira no Brasil. Plano de coleta de dados. Modelo de coleta dos dados. Considerações finais. Referências. Introdução O mercado financeiro é um segmento muito complexo que envolve diversas teses e proporciona uma série de estudos, que se aprofunda cada vez mais a partir de novas teorias, trazendo perspectivas de análises com foco no resultado financeiro positivo, com cálculos de retornos (pay-back, riscos vs retorno).

Partindo desse pressuposto, levanta-se a hipótese de como conseguir a tão sonhada liberdade financeira, se não nascer de uma família rica? Será se a única forma de abundanciar de capital é através de herança ou até mesmo contando com a sorte de apostas em casas lotéricas e cassinos? 2. OBJETIVOS 2. Objetivo Geral Trazer situações vividas no meio de investimentos e possibilitar mudanças de crenças e hábitos voltadas para o mercado de ações e também outros investimentos, possibilitando assim, mudanças reais nas vidas das pessoas no que diz respeito a qualidade de vida e realização financeira, mostrando que para se investir não é obrigatoriamente ser rico no momento do aporte. Objetivos Específicos a) Verificar o nível de experiência/prática em investimentos no campo de pesquisa a nível nacional, apontando em escala de proporção quem já teve pelo menos algum contato com investimento.

b) Dimensionar insatisfações com a própria renda, tendo em vista ativos que poderiam possibilitar investimentos, como ativos móveis ou imóveis, ou até mesmo capital parado em poupança ou fisicamente guardado, fato que acontece muito frequentemente. Mesmo possuindo informações e poder, as opiniões e os raciocínios são diferentes, transparecendo que o investir pode ser feito de maneiras diversas. Por isso, busca-se trazer experiências práticas e satisfatórias a respeito do campo de investimento e da renda passiva através do "Buy and Hold" (comprar e segurar) e incentivar todo o público que ainda não se reinventou a tentar buscar novas fontes de renda. REFERENCIAL TEÓRICO Com as crescentes mudanças no mercado de trabalho e o tempo cada vez menor na rotina dos brasileiros, os obstáculos são constantes e a procura por vagas em grandes corporações/agências crescem exorbitantemente, aumentando de forma exponencial a concorrência profissional.

Vale salientar que o termo agência no âmbito mercadológico se deu a interação entre as duas partes envolvidas no andamento do negócio, ou seja, o empregador e o funcionário, que devem agir em função dos lucros da empresa, agindo com o mesmo propósito e alinhando projetos em curto e longo prazo. A necessidade da existência da agência é exaltada por Ronald Coase (1937), onde um dos principais motivos está representado pela diminuição de custos da operação, ou seja, com uma equipe montada e analisando prejuízos e ganhos no momento operacional até o momento da venda ou pós-venda, os custos seriam reduzidos. Educação financeira no mundo Conforme MONTANDON (2019, p. pessoas de alta escolaridade também podem se afastar de bons investimentos por causa de ideias mal concebidas acerca do mercado de ações, certamente por comentários de amigos, experiências repassadas ou por pesquisas desajustadas.

Portanto, a educação financeira necessária para investir requer atitudes desenvolvidas tanto nas escolas como nas próprias casas, rodas de amigos etc. Concomitante com os índices de desenvolvimento humano, militar e econômico dos países desenvolvidos, também se destaca a qualidade de vida financeira da população. Segundo HOLZMANN (2010), é inevitável que um país que tenha pouquíssima qualidade financeira em sua gestão também deixe de refletir essa mesma característica em seus moradores. Todavia, segundo Savoia et al. a teoria ainda anda distante da prática nesse assunto. Ainda sobre os pensamentos de Savoia et al. a globalização, o surgimento de novas tecnologias e o fim do caráter paternalista do Estado, com governos de cunho mais liberal, possibilitou o empoderamento da educação financeira no país.

Porém, ainda há empecilhos olvidados pelo Estado para facilitar a imposição de matérias e disciplinas nas salas de aulas, onde a educação financeira seja debatida e compreendida. Bolsa de valores, investimentos em negócio próprio, ou qualquer outra atividade de natureza empreendedora ou investidora será um desafio para o indivíduo. Logo, o mesmo se deparará com limitações para o progresso no que se refere ao mundo dos investimentos. Para não se chegar a isso, CARVALHO (1999) defende que a escola é o melhor lugar para combater o desconhecimento financeiro, já que é possível abranger uma quantidade considerável de crianças e jovens do país. De modo mais concreto, SANTANA (2014, p. expõe ser possível as aplicações, em salas de aula, da educação financeira e esclarecimentos sobre termos que engloba o mercado financeiro.

Nesse contexto, ao ser educado financeiramente, seja qual for o campo de investimento, o indivíduo não se deixará levar por emoções alucinantes ou técnicas evasivas. Dessa forma, vê-se que é possível ser educado financeiramente e, para isso, não é, necessariamente, preciso pagar valores vultosos em cursos que ensinam sobre investimentos, por mais que isso seja, na maioria das vezes, o que mais acontece. Dessa forma, por ser o primeiro passo para se tornar um Holder, é vital que o cidadão possa analisar, muito calmamente, qual o lugar mais confiável de se aprender, desenvolver e aprimorar sua educação financeira. É essencial que se construa um plano de estudo, onde o emocional será a prioridade, impedindo, assim, que a pressa, obsessão ou ganância superem o autocontrole e a paciência.

A educação financeira, portanto, irá ser a ferramenta prioritária que o investidor deverá se empoderar no processo de comprar e segurar ações das empresas da bolsa de valores. Geralmente, esse período é a cada ano, semestre, trimestre ou mês. Porém o conceito de buy and hold também abrange a venda do ativo em longo prazo se, efetivamente, a operação mostrar vantagem rentável ao investidor. Quando o investidor vende as ações das quais comprou anteriormente, ele se desfaz dos direitos de sócio/dono da organização. Assim, para novamente receber os dividendos da instituição, ele precisa comprar os ativos (no preço atual que se encontra) da empresa e passa, desde então, a fazer parte do time de sócios da organização.

O método de investimento “Buy and Hold” foi criado pelo renomado Benjamin Graham pai do investimento e mentor do conhecido Warren Buffet, Graham vivenciou a crise de 1929 e quase perdeu tudo, criando novas formas de investimento a partir do valuation da organização, que significa a arbitragem do valor de mercado e sempre se baseava na análise fundamentalista, que consiste em estudos e projeções técnicas. Por isso, o conceito de “comprar e segurar’ deve ser ampliado para “comprar, aportar e segurar”. Nesse contexto, os aportes entram como alimentação do objetivo que se está em mente. Alimentação essa que pode ser feita mensal, trimestral ou anualmente (dependendo do perfil e estratégia do investidor). Doutra maneira, o dinheiro unicamente investido no início de alguma aplicação geraria uma progressão linear, o que certamente não seria suficiente para um trabalho ao longo de tantos anos.

Nesse sentido, o Holder consegue, em certo momento da sua jornada investidora, vivenciar o “número perfeito”. Em outras palavras, para o especulador acompanhar as altas e baixas do mercado, ele corre por muita volatilidade e precisa estar alinhado assiduamente com o controle emocional para prosseguir. Ainda em relação a essas especulações, um estudo feito pela Fundação Getúlio Vargas aponta que apenas 3% dos brasileiros que se aventuraram na metodologia de investimento do day-trade no ano de 2019, tiveram lucros reais. O swing-trade tem estatísticas um pouco mais positivas, por ser operações mais longas, porém, anda praticamente com as mesmas características. Por fim, elas têm uma distinção peculiar em relação ao buy and hold: no day-trade e swing-trade, é possível comprar ou até mesmo vender ativo (mesmo sem ser proprietário do mesmo), esperando a alta ou baixa desse mesmo ativo, respectivamente.

Já no buy and hold, investimento para perfis mais conservadores e moderados, é apenas possível comprar os ativos, esperando sua valorização e crescimento. Essas ações são partes específicas de uma empresa que podem, de acordo com as movimentações de entrada e saída de capital, aumentar ou diminuir seu valor. Tanto empresas brasileiras, quanto internacionais têm acionistas espalhados pelo mundo que, de diferentes formas, analisam, compram e vendem ações de acordo com suas estratégias. Os holders brasileiros podem optar também por investir no mercado internacional, desde que tenham contas em corretoras que permitem tais tipos de operações. Análise fundamentalista Não é necessário muito valor para iniciar o processo de investir nesse método em específico da bolsa de valores.

Afinal, com aportes constantes, como observados na seção anterior, consegue-se multiplicar os ganhos em uma progressão de juros compostos. É preciso ter conhecimento e dedicação. Ninguém terá sucesso no médio e longo prazo apenas com sorte. Não se iluda. Algumas operações bem-sucedidas até podem ser executadas pelos investidores iniciantes, porém operações positivas e constantes somente serão conseguidas através de muito conhecimento, sabedoria e dedicação (MONTANDON, 2019, p. É totalmente comprovado que, a partir da transformação da informação em conhecimento, nosso cérebro fica disposto e aberto para as novas opiniões e novas verdades, com base nessa perspectiva fica subjetivo que o indivíduo que possui o conhecimento necessário, acaba ganhando dinheiro através de investimentos. A análise técnica é um estudo estatístico, baseado na evolução do preço de um ativo, que pode anunciar alguma mudança de comportamento.

CERBASI, 2020) É fundamental relacionar os princípios do buy and hold com os princípios da análise fundamentalista, trazendo como consequência a independência financeira por meio dessa ferramenta. Ainda sobre seus conceitos, dois gráficos transparecem um exemplo prático e simples sobre os fundamentos da análise, e sua aplicação na tomada de decisão. Na essência o método consiste em investimento de ativos no longo prazo, tanto na bolsa quanto em fundos imobiliários, com o objetivo de fazer parte dos dividendos das organizações, analisando as mesmas de forma societária, desde a própria cultura organizacional da empresa quanto sua posição e segmento de mercado, mostrando potencial de crescimento, passando confiabilidade. Com os ganhos no longo prazo relacionados a exploração do potencial da empresa junto ao mercado, a volatilidade de quedas e altas acabam se tornando mínimas, conforme ilustram os gráficos a seguir, de um período de 12 meses e de 5 anos da MGLU3 (MAGAZINE LUIZA SA): Gráfico n.

A análise fundamentalista permite observar, claramente, os valores, virtudes, desafios e metas de determinada organização. Segundo PASSOS (2018), o estudo dos indicadores de uma empresa se compara a uma relação de namoro, onde um busca conhecer o outro, com o intento de descobrir características, visando a possibilidade de um futuro casamento. Esse mesmo pensamento deve ser mantido na mente do holder nos momentos de analisar determinada empresa. Ainda sobre tal tipo de análise, o foco no comportamento da empresa e em seu perfil deve ser, indiscutivelmente, ligado às exigências e oportunidades do mercado. Ou seja, o investidor deve estudar, cautelosamente, não apenas as características da empresa, como também as características das concorrentes, do campo de atuação, das atualizações tecnológicas e das exigências da demanda.

Ainda há outros que creem na possibilidade maciça de se tornarem milionários por meio de sites de apostas, loterias etc. O fato indiscutível é que essas formas propiciam altos ganhos financeiros. É possível seguir um plano de carreira próspero em uma organização que valoriza o funcionário e concede mérito às suas benevolências. É possível também, por mais estranho que pareça, acertar os números premiados e receber altos prêmios literalmente pela sorte. É possível um empreendimento em um negócio próprio onde, com muito esforço, dedicação e estudo, o empreendedor colherá de muito crescimento físico e jurídico. Através desse mercado altamente lucrativo e flexível, é possível tornar projetos viabilizados e até mesmo a independência financeira tão almejada.

Os rendimentos obtidos se tornam compostos à medida que o investidor aporta seus lucros, ou parte dele, com o fito de alavancar seus dividendos. Por exemplo, o investidor X pode comprar ações da Petrobrás (PETR4), onde recebeu no ano de 2022, dividendos de R$ 385,50. Ele consegue multiplicar seus ganhos quando reaplica, de preferência o valor integral de R$ 385,50, no mesmo ativo (PETR4), ou em ativos diferentes. Os juros compostos são a matemática preferida dos investidores e, deve ser também a dos brasileiros. Segundo SANTOS (2007, p. a pesquisa descritiva se volta sobre um fenômeno para descrevê-lo minuciosamente, diferindo da pesquisa explicativa por não propor uma teoria formal. Outro aspecto levantado por SANTOS (2007, p. é o uso de questionário para levantamento de dados. Por isso, observou-se muito acesso a dados estatísticos, remetendo-se a amostra adquirida.

pessoas estão cadastradas no Brasil Bolsa Balcão – B3, com um total de R$ 2,63 bilhões aplicados em diferentes ações, títulos e papéis. Já no Nordeste, os números são de 458. pessoas físicas investindo na bolsa de valores. Compondo quase 1% da população investidora do país, o Rio Grande do Norte tornou-se um estado financeiramente ativo e com perspectivas positivas acerca do crescimento de investidores e aportes. Nesse pensamento, elaborou-se uma pesquisa qualitativa com 57 pessoas, sendo 50 delas potiguares, e 7 outras de naturalidades diversas do Nordeste. – Sexo dos respondentes. Fonte: elaboração própria a partir dos dados do questionário. Esse gráfico está bem dentro da margem de erro, de 10 pontos percentuais para baixo ou para cima. Uma matéria do Valor Investe, divulgada em 2020, mostrava que as mulheres ainda representavam 24% dos CPFs cadastrados na bolsa de valores.

O gráfico seguinte nos transparece a escolaridade dos respondentes. Contudo, observa-se, nesse contexto, a pouca ou nenhuma participação em investimentos no mercado de ações. Seja para obter renda extra, ou até a renda principal, a pesquisa apontou uma participação mediana nas compras de ações e títulos financeiros. De modo mais específico, deixar dinheiro na poupança e, infelizmente, apostas esportivas foram alternativas mais buscadas para se obter uma elevação do patrimônio em relação a investir na bolsa. Curiosamente, o gráfico seguinte aponta que, teoricamente, a maioria das pessoas considera ser mais fácil ganhar dinheiro durável com investimentos, por mais que não tenha sido essa a sua escolha prática na vida. Gráfico n. Sua preparação emocional e intelectual permite que seus esforços sejam empregados em outros meios, olvidando o mundo dos investimentos.

Logo, por julgarem ser menos difícil a sua realização, optam por apostas e outros caminhos de enriquecimento, mesmo considerando ser baixa a probabilidade de sucesso. Considerações finais Nesse trabalho, foi possível categorizar as vivências empíricas de cidadãos investidores ou não, no que se refere ao mundo dos investimentos. De uma forma profunda, discutiu-se metodologias interventivas no processo de rentabilizar o capital. De acordo com Cardozo et al. Com isso, essa pesquisa intenta alertar os leitores a principiarem os estudos, observações e práticas na bolsa de valores. Felizmente, a pesquisa mostrou que não é necessário gastos financeiros para começar esse processo. A análise fundamentalista entra nesse cenário como instrumento de ação por parte dos potenciais investidores. Sites e livros gratuitos, bem como amigos confiáveis são ferramentas de auxílio e obtenção da análise fundamentalista.

Vale ressaltar também que essa pesquisa não julga outros métodos de investimentos como errôneos ou sem possibilidades prósperas. Apenas 5% de day traders experientes ganharam mais de R$ 10 mil por mês, mostra novo estudo da FGV. Valor Investe. O Globo. Disponível em: https://valorinveste. globo. Câmara dos Deputados. Audiências públicas. Disponível em: https://www2. camara. leg. Acesso em: 21 set. CAVALCANTE, Irna. Apesar da crise das ações, número de investidores cearenses segue em alta. Câmara de Dirigentes Lojistas. Disponível em: https://crato. n. p. DEBASTIANI, Carlos Alberto; RUSSO, Felipe Augusto. Avaliando empresas, investindo em ações: a aplicação prática da análise fundamentalista na avaliação de empresas. Novatec Editora, 2008. FRANKENBERG, Louis. Seu Futuro Financeiro. ed. Rio de Janeiro: Campus, 1999.

FREITAS, Mateus Almeida. MARCIANO, Vinicius Gomes. Educação Financeira: Mensuração do conhecimento financeiro de alunos de uma universidade federal e sua correlação com os cinco grandes fatores de personalidade. Dissertação apresentada ao curso de Mestrado Profissional em Administração da Universidade Federal de Itajubá- MG. NEVES, Renato José Tomás. Análise técnica ou buy and hold. Clube de Autores, 2012. PEREIRA, Jefferson; LUCENA, WennerGlaucio Lopes; DA PARAÍBA, Univesidade Federal. A influência da educação financeira e os fatores emocionais: um estudo com alunos de Contabildiade e Engenharia. Revista de Administração e Negócios da Amazônia, Rondônia, v. n. RAP Rio de Janeiro 41(6):1121-41, Nov. Dez. APÊNDICE QUESTIONÁRIO QUALITATIVO 1. SEXO ( ) Masculino ( ) Feminino 2. IDADE ( ) 16 anos até 29 anos ( ) 30 anos até 39anos ( ) 40 anos até 49 anos ( ) 50 anos até 59 anos ( ) 60 anos acima 3.

Se você ganhasse um prêmio inesperado e quisesse investir, qual seria sua decisão? ( ) Comprar ações ou fundos imobiliários para receber alugueis ( ) Pagar alguém para investir seu dinheiro ( ) Fazer um curso premium cobrado na área de finanças ( ) Apostar para ganhar mais ( ) Aplicar na poupança.