PROJETO INTERDISCIPLINAR APLICADO AO CURSO SUPERIOR DE TECNOLOGIA EM GESTÃO FINANCEIRA PROINTER IV RELATÓRIO FINAL

Utilizou-se, para a realização do trabalho, a análise do balanço patrimonial e da demonstração de resultado da empresa GFIN S/A, isso para que servisse como um meio ilustrativo das aplicações dos indicadores. As observações de tendências possíveis, as análises comparativas de modo intrínseco decorrentes de observações feitas por períodos subsequentes, serão abarcadas no presente artigo de modo a evidenciar a importância dos indicadores econômico-financeiros no processo de gestão. Existem técnicas que permitem conhecer a política de compra e venda. Alguns índices são usados com maior frequência pelas empresas devido a sua importância gerencial. Os índices transmitem informações importantes sobre a situação de solvência ou liquidez das empresas (sua capacidade de pagamento), sobre a forma como está estruturado o seu capital (como estão distribuídas as suas obrigações) e sobre a rentabilidade (o retorno dos investimentos).

PAYBACK, VPL e TIR 9 5. Análise da viabilidade para um investimento financeiro 13 5. Diagnóstico, cálculo e análise de índice de endividamento e liquidez da empresa GFIN S/A 13 5. Cálculo e interpretação dos indicadores para análise de viabilidade econômica financeira dos projetos de investimento da empresa GFIN S/A 15 5. Planejamento orçamentário para 2021 18 CONSIDERAÇÕES FINAIS 19 REFERÊNCIAS 20 INTRODUÇÃO Neste projeto interdisciplinar final realizado para o curso de Tecnologia em Gestão Financeira tem como objetivo demonstra a revisão bibliográfica sobre a gestão e análise financeira de uma organização e seus critérios de decisão feita no prointer parcial e demonstra os índices de investimento para viabilidade de um projeto. “Nos últimos anos, as atividades de planejamento vêm se tornando cada vez mais importante tanto para a atuação dos governos como das empresas” (BETHLEM, 1999, p.

isso ocorre em função da complexidade do ambiente. Os autores, na maioria das vezes, afirmam que o planejamento estratégico possibilita o alcance de metas, e é capaz de orientar na tomada de decisões, clareando as ações do futuro. “O termo planejamento estratégico se refere a um conjunto de conceitos, procedimentos e ferramentas desenvolvidas para ajudar uma organização a pensar e agir estrategicamente por meio de um processo que visa promover o consenso” (KERR, 1993, p. O planejamento estratégico objetivo ser uma alternativa para a sobrevivência e crescimento das organizações num mercado cada vez mais competitivo e dinâmico. Para Lacombe e Heilborn (2003), o planejamento operacional é uma ferramenta gerencial para identificar os recursos que precisam estar disponíveis para determinado produto e serviço, podendo ser um planejamento anual, bienal e com detalhamento semanal, mensal e até trimestral.

Com isso o Oliveira, resume muito bem a importância do planejamento estratégico. O processo do planejamento estratégico tem por finalidade definir ou estabelecer onde a empresa está, o que pretende fazer e onde deseja chegar, tendo em vista as condições e as realidades internas e ambientais da empresa (OLIVERIRA, 1999). O Planejamento financeiro é o processo por meio do qual se calcula quanto de financiamento é necessário para se dar continuidade às operações de uma companhia e se decide quando e como a necessidade de fundos será financiada. O aumento no fluxo de caixa admite uma melhor análise sobre quais os investimentos podem aperfeiçoar seu bem-estar financeiro global. Para Matarazzo (2010) índice é a relação entre um grupo de contas das demonstrações financeiras que busca informar sobre a situação econômica e financeira da empresa, sendo que os índices é a técnica de análise mais empregada e fornece ampla visão da situação econômica ou financeira da empresa.

A análise das demonstrações financeiras pode subdividir-se em análise da situação financeira e análise da situação econômica. Primeiramente analisa-se a situação financeira da empresa, depois analisa-se a situação econômica e, por último juntam-se as informações dessas duas análises. Os índices transmitem informações importantes sobre a situação de solvência ou liquidez das empresas (sua capacidade de pagamento), sobre a forma como está estruturado o seu capital (como estão distribuídos as suas obrigações) e sobre a rentabilidade (o retorno dos investimentos). Porém, não é possível esquecer que se faz necessário analisar os índices com relação aos intervalos de tempos ocorridos. A Finalidade do capital de Giro é saciar a empresa de recursos financeiros necessários para a realização de suas operações, e é formado pelos valores em Caixa, Estoques, Contas a Receber, é fornecido pelos sócios, por meio do Capital Próprio e Lucros Acumulados, e por meio de terceiros, como Bancos e Fornecedores.

A importância do Capital dentro das empresas é muito grande, pois este representa o valor fatal e dos recursos demandados pela empresa, para financiar o seu ciclo de operações, pelo qual englobam as necessidades de circulação identificadas de aquisição de matérias-primas até a venda e recebimento de produtos. A eficácia do Capital de Giro transmite equilíbrio, lucratividade, e vitalidade ao Capital de funcionamento, traz também prosperidade a célula social. O ciclo operacional representa o intervalo de tempo decorrido entre momento que a empresa adquire as matérias-primas ou mercadoria e o momento em que recebe o dinheiro relativo às vendas. ARANHA, 2011). A imobilização excessiva da empresa é um dos exemplos. Os recursos que deveriam investidos no capital giro foram desviados para outra finalidade.

Portanto, administrar o capital de giro da empresa significa avaliar o momento atual, as faltas e sobras de recursos financeiros, e os reflexos gerados por decisões tomadas na empresa em relação a compras, vendas e administração do caixa. É nas contas correntes bancárias e no caixa que fica concentrada a parcela dos recursos financeiros da empresa disponíveis, ou seja, que a empresa pode utilizar a qualquer tempo para honrar os seus compromissos diversos. Dependendo do saldo inicial, das entradas e das saídas, pode ocorrer uma falta ou uma sobra desses recursos em um momento específico, dia ou semana. O dinheiro no futuro, vale menos, justamente por não termos certeza de que vamos recebê-lo. Portanto, esse cálculo justamente faz esse ajuste, descontando as devidas taxas do fluxo de caixa futuro.

Para Casarotto e Kopittke (2008, p. VPL é composto de um cálculo simples onde, “Em vez de se distribuir o investimento inicial durante sua vida (custo de recuperação do capital), deve-se somar os demais termos do fluxo de caixa para somá-los ao investimento inicial de cada alternativa. Escolhe-se aquela que apresentar melhor Valor Presente Líquido” Uma das maiores vantagens do VPL é que considera o custo do capital e permite verificar o montante dos fluxos de caixas projetados corrigidos pela TMA. Assim que o estamos vendo é cada fluxo de caixa ser dividido pela taxa de desconto elevada ao seu respectivo período, visto que os juros, neste caso, são compostos. A TIR é um dos indicadores essenciais em análises de retorno de projetos ou valoração de empresas (valuation).

Os termos mais famosos para estudos do gênero são viabilidade econômica com as variações e econômico-financeira ou técnica-econômica. O cálculo matemático que ocorre de fato é o seguinte: No qual, F significa o fluxo de caixa de cada período e o t é o período em questão.   Assim que o estamos vendo é cada fluxo de caixa ser dividido pela TIR elevada ao seu respectivo período, visto que os juros, neste caso, são compostos. Trata-se de uma estratégia, um indicador usado nas empresas para calcular o período de retorno de investimento em um projeto. Em palavras mais técnicas, payback é o tempo de retorno desde o investimento inicial até aquele momento em que os rendimentos acumulados tornam-se iguais ao valor desse investimento.

O payback dá ao gestor a estimativa de quanto tempo vai levar até que ele recupere sua aplicação inicial. Esse período nem sempre é curto – depende do valor do investimento e do tipo de negócio. Em geral, o retorno acontece dentre de meses ou anos. Liquidez Corrente 1,11 0,94 II. Liquidez Imediata 0,037 0,027 III. Liquidez Seca 0,78 0,59 IV. Liquidez Geral 1,28 1,18 V. Endividamento Geral 0,78 0,84 VI. Liquidez Geral - determina quanto tenho de recursos de curto e longo prazos para cada R$ 1,00 de dívidas de curto e longo prazos. Endividamento Geral - demonstra quanto o capital de terceiros representa sobre o total de recursos investidos no negócio. Grau de Imobilização - demonstra quanto dos recursos "engessados" no ativo Permanente foram financiados com capitais próprios. Para cada R$ 1,00 de capital próprio, R$ 1,56 e R$ 1,94 foram investidos no ativo permanente nos anos de 2015 e 2016.

Margens de lucratividade Operacional - demonstra a capacidade da empresa em transformar receitas em lucro operacional. Deduções de Receitas 30. Receitas Operacionais Líquidas 2. CMV (Custo da Mercadoria Vendida) 2. Lucro Bruto / Resultado em Vendas 570. Despesas operacionais/Custos Fixos 360. A partir dela, ocorrem todas as deduções referentes a impostos, custos de produção e outras despesas, demonstrando que em 2016 se manteve estável nas despesas operacionais na análise horizontal de 2015, já na vertical, 2016 teve 11% de despesa em suas receitas liquidas e em 2015 12%. Na última linha – ou seja, no final da análise horizontal e vertical o lucro líquido do exercício – encontra-se o valor restante. Se for positivo, significa que a empresa ganhou mais do que gastou e, portanto, está dando lucro, na análise vertical em 2016 fechou com 7% em 2015 fechou em 5%, já na análise horizontal em relação a 2015, o ano de 2016 teve um aumento de 60% de lucro.

Cálculo e interpretação dos indicadores para análise de viabilidade econômica financeira dos projetos de investimento da empresa GFIN S/A Com relação à análise de projetos de investimentos, um ponto importante, é o entendimento sobre a importância da linha do tempo em relação aos cálculos utilizados na análise. Os critérios a serem considerados são aqueles que se baseiam no fluxo de caixa e no valor do dinheiro no tempo. g Cfj 9. g Cfj 8. g Cfj 5. g Cfj 5. g Cfj 10,00 i f NPV R$ 7. TMA 10% -28. CHS g Cf0 2. g Cfj 4. g Cfj 9. g Cfj 11. C R$ 150,00 50 R$ 7. TOTAL R$ 156,00 - R$ 45. Com base nas informações acima a consultoria Ômega tem como meta apurar os resultados dos custos de produção para 2021: Matéria-prima Custo por unidade reais (R$) Quantidade 2021 Valores A R$ 1,03 38.

R$ 39. B R$ 5,14 386 R$ 1. São Paulo: Atlas, 2010. Aranha, J. A. Indicadores de ciclos financeiro e operacional: uma abordagem com enfoque na liquidez e rentabilidade. Campo Grande MS, agosto 2008. Edição. São Paulo: Thomson Learning, 2012. BETHLEM, Agrícola de Souza. Estratégia Empresarial: Conceitos, Processos e Administração Estratégica. ed. ª Edição. Rio de Janeiro: Qualitymark, 2010. Disponível em: http://dvl. ccn. ufsc. HOJI, M. Administração financeira e orçamentária: matemática financeira aplicada, estratégias financeiras, orçamento empresarial. ª Edição. São Paulo: Atlas, 2010. Indicadores financeiros seus conceitos e finalidades. Análise Financeira de Balanço. ª Edição. São Paulo: Atlas, 2010. O que é TIR (Taxa Interna de Retorno)? Disponível em: http://www. wrprates. com. br/Medias/1/Media/Professores/ToqueDeMestre/LissandraBischoff/Toq_2_LissandraBischoff. pdf. Acesso em 29 de Maio de 2021 QUEIROZ, J.

A. pp. SECURATO, J. R. Crédito: análise e avaliação do risco. ª Edição.