A Influência dos Mercados Financeiros na Vida Econômica dos Países

O presente estudo mostra como existência e negociação nos mercados financeiros podem alterar a oferta e o comportamento monetário de indivíduos, empresas, e mais tarde eles podem afetar toda a vida econômica e social. O autor utiliza dados financeiros fornecidos por instituições internacionais banco de dados como: Eurostat, bancos centrais, Fundo Monetário Internacional, Banco Mundial, BMI Research, site da ministérios das finanças e/ou economia nacionais. A pesquisa concluiu que naqueles países onde existe um mercado financeiro ativo e experiente, com um grande volume de transações, também existe um quadro financeiro e estabilidade fiscal. A taxa de desemprego é menor, e um nível mais alto de confiança dos investidores. Um mercado financeiro muito ativo também pode ajudar os governos a manter seu balanço de pagamentos em equilíbrio e/ou acelerar o desenvolvimento da capacidade produtiva e aumento e manutenção do nível de estabilidade social.

Entretanto, as forças macroeconômicas mudam os níveis de impostos, diminuindo a produção ou nível de emprego pode levar a uma redução dos preços dos instrumentos negociáveis, o que pode levar a uma redução nos ganhos dos investidores. O trabalho de pesquisa tem como objetivo investigar se o mercado financeiro desempenha um papel na vida econômica e social de um país e como. No início, o autor começa a apresentar o que é o mercado financeiro, uma breve história de sua aparência e como funciona no tempo presente. Posteriormente, o autor que utiliza o banco de dados fornecido por entidades públicas autoridades nacionais e internacionais de renome, começa a analisar os principais indicadores financeiros que indicam a riqueza e o nível da vida econômica e social de um país.

A pesquisa concluiu que a existência de um forte mercado financeiro pode levar a todo o desenvolvimento econômico e social de um país. Em 1531, ocorreu a primeira reunião entre corretores e credores para lidar com negócios, governo e até questões individuais de dívida. A primeira bolsa de valores em Londres foi criada em 1773. A Companhia Britânica Índia Oriental foi uma das maiores empresas de vantagens competitivas da história financeira - um monopólio apoiado pelo governo. Alguns investidores começaram a receber dividendos e a vender ações por grandes fortunas, outros investidores estavam famintos por um pedaço da ação. O início do boom financeiro na Inglaterra ocorreu tão rapidamente por esse motivo que foram criadas as primeiras regras e regulamentos para emissão de ações.

Atualmente, muitos países desenvolvidos como Suíça, Alemanha, França, Japão, Austrália, Canadá, Estados Unidos Emirados Árabes e Arábia Saudita criaram sua própria bolsa de valores, mas estes foram amplamente vistos como prova motivos para as empresas domésticas habitarem até estarem prontas para dar o salto para a Bolsa de Londres e de lá para as grandes ligas da Bolsa de Nova York. Mercados financeiros atualmente Economistas contemporâneos argumentam que o desenvolvimento do mercado financeiro é um processo que também é apoiado por instituições financeiras internacionais, a fim de reduzir a dependência de financiamento externo e setor e, portanto, porque o custo do financiamento no mercado de capitais é muito menor do que o financiamento institucional (Andrei Radulescu - Entrevista ao jornal do mercado de capitais).

Nossa pesquisa observou que países onde desenvolvidos existem mercados financeiros - por meio dos quais bilhões de dólares são negociados e / ou outras moedas internacionais, como inglês britânico, euro e japonês - mostram um nível econômico e social desenvolvido, economia econômica crescimento e um baixo risco-país. A pesquisa mostra que atualmente os maiores mercados financeiros do mundo estão localizados nos países mais desenvolvidos, como: EUA (New York Stock Exchange e NASDAQ - ambos em Nova York), Reino Unido (London Stock Exchange Group - Londres), Japão (Japan Exchange Group - Tóquio) e China (Bolsa de Valores de Xangai). Tabela 1. Quando o processo de desenvolvimento começou em países com economias em desenvolvimento, eles se tornam dependente de financiamento externo.

Portanto, neste artigo, percebe-se que é imperativo implementar instrumentos do mercado financeiro nos países emergentes e desenvolvimento da educação financeira. Os países emergentes tem uma economia em desenvolvimento, que é necessário entender o papel do mercado financeiro nas atividades econômicas e sociais. Países que estão em desenvolvimento o mecanismo que atende à oferta e demanda de dinheiro. Basicamente, é o papel do mercado financeiro garantir uma distribuição eficaz de recursos entre aqueles que possuem capital e aqueles que precisam deles. Investidores e agências governamentais tiveram acesso a um grande número de mercados financeiros e trocas que representam uma vasta gama de produtos financeiros. Alguns desses os mercados sempre foram abertos a investidores privados; outros permaneceram domínio exclusivo dos principais bancos internacionais e profissionais financeiros até o final do século XX.

“O mais o importante é que todos esses mercados financeiros, por intermédio de sua intermediação financeira, desempenhem um papel muito importante papel na vida de cada país, ajudando-os a se desenvolver” (ROSEGREEN, 2018). Pela literatura de Buttonwood (2016), é muito fácil perceber que nos mercados financeiros é negociado um alto volume de dinheiro usando valores mobiliários e outras mercadorias. No entanto, o que o artigo está apresentando é como esse grande volume negociação que afeta a taxa de desemprego e a confiança dos investidores podem mudar a visão sobre a estabilidade do sistema financeiro e fiscal de um país. Por outro lado, em países onde os mercados financeiros são subdesenvolvidos ou bastante jovens, tanto em nível internacional quanto doméstico, o volume de investimentos diretos é baixo.

Figura 1. Investimento estrangeiro direto: estoque de IED externo, % no PIB. Fonte: com base no banco de dados do BMI. Disponível em: https://bmo. É o caso da Bulgária, Hungria, Polônia e Espanha. Relacionando os investimentos do portfólio, pode-se dizer que representa principalmente investimentos no mercado de ações e títulos. Buttonwood (2016) relata que em termos de entradas de investimentos em carteira, que se referem ao fluxo de títulos de dívida e investimentos patrimoniais de não residentes na economia, pode-se dizer que os maiores investimentos são feitos nos EUA, onde de fato existe o maior mercado financeiro do mundo, a Bolsa de Valores de Nova York. Figura 3. Entradas de investimento de portfólio, % do PIB. com Acesso em: 20 de outubro de 2019. Nos países onde os mercados financeiros não são tão desenvolvidos, as entradas negativas vieram de investidores estrangeiros, que estão retirando dinheiro dos países onde foram feitos investimentos (caso de economias emergentes).

Em relação às saídas de investimento em carteira que se referem ao fluxo de títulos de dívida e investimentos em ações de residentes no exterior, pode-se observar facilmente que a maioria dos países registra um nível inferior ou bastante negativo. As saídas negativas são provenientes de investidores que estão repatriando fundos ou de investidores que estão retirando dinheiro de seus países (principalmente em países emergentes). A exceção é a Arábia Saudita, onde está aberto o novo mercado financeiro em 2005, com um aumento no portfólio de investimentos. A análise realizada notou que, nos países onde existe mercado financeiro, o volume de investimentos aumenta e facilita o aumento da produção, consumo, renda e participação no equilíbrio da balança de pagamentos.

Para os países analisados, pode ser visto na Figura 5 que países com uma forte tradição no mercado financeiro, registram investimentos maciços e também seu nível econômico registra um crescimento econômico. A INTERDEPENDÊNCIA ENTRE INVESTIMENTOS E TAXA DE DESEMPREGO Como apresentado anteriormente neste documento, os mercados financeiros facilitam a transferência de capital daqueles que têm excedentes para aqueles que precisam. Na primeira fase, a transferência de capital beneficia os dois lados. Os investidores querem se multiplicar e agregar valor ao seu excedente de dinheiro, e indivíduos e empresários querem cobrir despesas e obter lucro. INVESTIMENTOS, ESTABILIDADE DOS MERCADOS FINANCEIROS E RISCOS DOS PAÍSES Em termos de risco-país, pode-se constatar que, nos países em que existem mercados financeiros desenvolvidos, o risco de investimento é muito baixo.

A Figura 7 mostra a evolução do risco-país durante o período 2007-2016, a porcentagem é muito maior, o melhor risco-país diminuído. Assim, em países como EUA e Reino Unido, o risco-país é muito baixo, e isso ocorre porque há estabilidade tanto para as leis financeiras e fiscais quanto para o ambiente político. A estabilidade legislativa e política tornou possível a existência e o desenvolvimento de mercados financeiros, e os investidores passaram a ter confiança em fazer investimentos nesses países. Por outro lado, em países como Grécia ou Bulgária, o risco-país é muito alto, devido à instabilidade da legislação financeira e tributária, bem como à situação política instável. A Figura 8 apresenta o risco para a política monetária no período 2000-2016.

Pode-se observar que, nos países em que a moeda é equilibrada, também existem mercados financeiros desenvolvidos (como nos EUA e no Reino Unido). Em países com política monetária instável, os mercados financeiros não são desenvolvidos (o caso da Grécia, Bulgária e República Tcheca). A balança de pagamentos resume as transações econômicas de um país com o resto do mundo. A balança de pagamentos apresenta a balança de pagamentos internacionais de um país e sua posição de investimento internacional. Figura 9. Índice de risco econômico de curto prazo, política fiscal. Fonte: com base no banco de dados do BMI Disponível em: https://bmo. bmiresearch. com, Acessado em: 20/10/2019. com, Acessado em 20/10/2019 CONSIDERAÇÕES FINAIS Fluxos de capital, instrumentos financeiros e sistemas operacionais são muito complexos hoje em dia, qualidade de intermediação, supervisão financeira e atores desse jogo sofisticado, todos são colocados em prática para apoiar o desenvolvimento da economia real e o benefício dos participantes do mercado financeiro.

Nas últimas décadas, os mercados financeiros se tornaram árbitros e juízes das economias nacional e global. De fato, nada escapa à atenção desses mercados: o desempenho macroeconômico doméstico reflete no mercado monetário; as políticas econômicas governamentais (fiscal, financeira, monetária e social) são avaliadas nos mercados de ações e de títulos e os desempenhos de empresas estatais e privadas são frequentemente julgados nos mercados financeiros pela negociação de ações e títulos. A análise realizada destacou que a existência e o funcionamento adequado dos mercados financeiros facilitam o desenvolvimento social e econômico e levam a um maior nível de confiança dos investidores e a um maior prestígio em comparação com outros países.

Os empresários podem confiar na precisão dos dados financeiros e na estabilidade legislativa. economist. com/blogs/buttonwood/2015/06/financial-markets-and-economy. Acessado em: 20/10/2019 MADURA, J. Fundamentos de Gestão Financeira, South-Western College. MOSTEANU. org/blog/221/stock-market/how-does-the-stock-market-effect-the-economy-2/. Acessado em: 20/10/2019 ROCHA. E. Mercdo financeiro global. Disponível em: http://www. Disponível em: https://www. bostonfed. org /news/speeches/rosengren/2008/100908. htm. Acessado: 20/10/2019.